其辖地东起北印度，西至波斯西北部，北达乌浒河与咸海，南迄锡吉斯坦，构建了一个强大的帝国，定都伽兹尼城。
治国方面，马哈茂德热衷于采用波斯行政制度，加强中央集权体制。
他靠收夺私产来扩大国家土地，注意厘定税收制度，重垦荒田，兴修水利，奖励工商业。
在文化方面，他大力延揽周边王朝的人才。许多诗人、学者聚集在他的宫廷，受到庇护和优遇。
他在首都伽色兹城兴建壮丽的清真寺，创办第一所伊斯兰大学，建立图书馆和天文台，使伽兹尼城成为当时中亚的伊斯兰文化和学术中心。