第1069章 这次是真亏了（第3/3页）

这里有客观因素，往常的话楚垣夕倒是也理解。审计机构工作量通常巨大，比程序猿的加班强度分毫不差，今年的春节太早了，比往常提前了十几天，因此跟创始团成员们解释年后再发红利也没起什么波澜。去年所谓的“年前发放”也到了2月份，今年放假提前，审计完成肯定大幅往后拖。

何况还有巴人游戏出售这么一档子事在里面掺和，好在这个出售已经完成，只需要审核剥离出来的资产。

但是特么这是什么超鬼的审计啊？我们无形资产减记到底是根据合同还是根据折现还是根据时间啊？为什么一份审计报告里会同时出现这三种？有的根本就不应该出现在里面的好不好？楚垣夕头一次对自己的财务能力感到怀疑。

而且这审计公司就喜欢挑战公司给出的收入确认的控制点，简直有病啊！还有您这自动做账流程是怎么跟内审确认的？您就确认付款的时间点吗？这自动做账里怎么还有借银行存款/贷现金啊？现金是绝对不可能自动做的，这一看就是从哪copy过来的吧？欺负我们没上市就胡捷豹写吗？

因此一月的最后一天，双方约定的无视假期的lastday，楚垣夕彻底恼了。这审计一拖延就得耽误兄弟们拿分红啊，这每晚一天，利息不就多留一天在公司帐上了吗？

这就是楚垣夕出离愤怒的原因，简直一脑门子官司，不过想来自己的愤怒肯定是不如瑞幸的。这一天，著名做空公司浑水转发了一份不具名的报告，对瑞幸展开狙击。

浑水是一家专门狙击国朝公司海外上市的做空机构，创始人曾经在魔都工作过，也创过业，然后发现创业不如狙击创业爽，于是悍然跳反。

自从2010年浑水成立之后，倒在他们手上的企业简直不要太多。所谓苍蝇不盯无缝的蛋，被浑水盯上还能全身而退的在楚垣夕印象里寥寥无几，而暴雷的是多数。其中最著名的是辉山乳业，虽然把浑水这茬对付了过去，但是后来不断爆出债务问题、大股东挪用资金等等雷，最终在去年退市。

然而楚垣夕看着这份发现新大陆一样的流出版做空报告简直哭笑不得，因为对方攻击的是瑞星的业绩和商业模式。

业绩这事楚垣夕并不觉得瑞幸有造假的空间，现金流不允许。他自己是操作过原世界小康的，知道这种对现金流极度饥渴的状态下什么能干什么不能干，这个时候为了财务造假所付出的额外成本会把企业坑死。

而瑞幸的财报他是认真看过的，要是造假为什么会造出营收增速对比现金流增速的敞口越来越大的“假像”呢？敞口越大越不赚钱，有这么造假的吗？

至于商业模式楚垣夕就呵呵了。确实，浑水说了大实话，问题这特么不都是国朝人尽皆知的秘密吗？一句话总结就是瑞幸请喝咖啡不拿群众一针一线，遭到了西方神秘力量的觊觎。

然后这发布报告的沙雕雇了1000多人拍了一万多小时的视频得出一个明眼人都知道的结论——瑞幸在割资本主义尾巴。关键是还真让瑞幸割走了不少，可能这才是匿名报告者忍不下去的原因？

楚垣夕看着报告日期就想到了就在这个月，他做多特斯拉的前后脚，瑞幸推出无人零售战略，然后一鼓作气在纳斯达克顺势完成了又一次可转债的增发，又卷了11亿$走。

11亿啊，超过了IPO时候的融资规模，相当于在纳斯达克进行了两次IPO！如果有什么可说的，就是楚垣夕对瑞幸管理层的仰慕如同滔滔江水延绵不绝，如果还要补充一句，就是请把米国韭菜当回人吧，米国人也是人啊！

所以浑水大呼小叫的发布的这份报告楚垣夕觉得不过尔尔。不过报告中还是有几组数据引起了楚垣夕的重视。

首先是瑞幸的每单平均商品数量下降，也就是用户一次买的杯数少了。其次是经过测算每家店单日销售商品数平均只有不到300件，这个数量低于楚垣夕自己的假想，他本来以为瑞幸的日销售平均一个店怎么也有七八百件。如果报告是真的，那一定是瑞幸发券的力度下降了。

这只能说明自己最近没有兢兢业业的去喝1.8折的小蓝杯，所以不敏感，不过想来瑞幸融资又双叒叕成功之后发券的力度肯定会重回巅峰的。

冯林看楚垣夕大半夜的看一份不相关的报告居然这么专注，仿佛忘记还有隔离这回事了，过去踢了他一jio，“你干嘛呢？”

楚垣夕心说这不是琢磨要不要操作么？瑞幸也是上市公司，可以在二级市场交易的。

别看楚垣夕的经历比较丰富，但是在二级市场买卖股票的机会还真不多。原世界是真没闲钱，这回是真没闲工夫。不过琢磨片刻，楚垣夕决定果断怂掉，虽然他的判断是这场做空对瑞幸不会造成什么实质性的打击。

怂，主要是因为瑞幸实在是太狠了，不拿韭菜当人。

特别是考虑到人家已经特地避开国内韭菜了，于国可谓良心，自己还跑到太平洋那边去伸脑袋，万一真被割到了估计得跟发这份报告的人一样生气！最近生气的事情已经够多的了，不知道什么时候才能来点好消息？

结果第二天就出现好消息，天鲜配的实控人愿意远程连线聊上一聊。